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MSCI全世界指数_MSCI All Country World Index

什么是MSCI全世界指数(ACWI)?

MSCI全世界指数(ACWI)是一个旨在追踪全球股票市场表现的股票指数。该指数由摩根士丹利资本国际(MSCI)维护,截至2023年12月29日,包含了来自23个发达国家和24个新兴市场近3000家公司的股票。[1]

基金经理利用MSCI ACWI作为资产配置的指南及全球股票基金表现的基准。此外,该指数还被用作创建投资产品的基础,如交易所交易基金(ETFs)。

主要要点

  • MSCI ACWI是一个跟踪47个发达和新兴市场国家近3000只股票的股票指数。
  • 截至2023年6月30日,约有4.3万亿美元的资产以该指数为基准。[2]
  • MSCI ACWI指数被用作全球股票基金的基准,同时也是资产配置的参考。
  • 个人投资者可以通过复制该指数表现的ETFs获得指数的敞口。

理解MSCI全世界指数(ACWI)

投资者可以通过多种方式分散投资组合的持仓。一位投资组合经理或投资者可以购买多只相关性较低或负相关的个股。

另一方面,一种成本较低且更高效的投资方式可能是拥有跟踪某个指数(如道琼斯工业平均指数或标准普尔500指数)表现的ETFs。对于希望获得全球股票敞口的投资者来说,MSCI ACWI指数是一个不错的选择。

包括管理共同基金和养老基金的机构投资者可以利用MSCI ACWI作为基准来评估其投资组合的表现,并作为地理多元化的指南。个人投资者也可以使用ACWI作为基准,以比较哪些基金的风险调整回报最佳。

截至2023年12月29日,MSCI ACWI指数中所占比重最高的国家包括美国(62.57%)、日本(5.4%)、中国(3.62%)、英国(3.55%)和法国(2.9%)。以下是每个行业的权重分布。[3]

  • 信息技术:22.93%
  • 金融:15.92%
  • 医疗保健:11.24%
  • 非必需消费品:11.08%
  • 工业:10.65%
  • 通讯服务:7.34%
  • 必需消费品:6.76%
  • 能源:4.54%
  • 材料:4.53%
  • 公用事业:2.62%
  • 房地产:2.38%

以下是截至2023年12月29日的指数内前十大持仓的投资组合权重:3

  • 苹果公司:4.47%
  • 微软公司:3.95%
  • 亚马逊:2.10%
  • 英伟达:1.82%
  • 字母表 A:1.23%
  • 美团平台 A:1.17%
  • 字母表 C:1.09%
  • 特斯拉:1.06%
  • 博通公司:0.74%
  • 摩根大通:0.73%

前十大持仓占该指数权重的18.[3]6%。[3]

如何投资MSCI ACWI指数:iShares MSCI ACWI ETF

投资者不能直接购买MSCI ACWI指数,因为它只是代表各种行业、国家和股票持仓性能特征的指标。

相反,投资者可以购买跟踪或反映该指数的组成及表现的ETF。一种跟踪并投资于MSCI ACWI指数的ETF是贝莱德的iShares MSCI ACWI ETF,截至2024年1月18日,管理的资产接近183亿美元。[4]

该ETF持有指数中的2340只股票,截至2024年1月18日的费用比率为0.32%。费用比率反映了贝莱德管理该基金的成本。[4]

该iShares ETF拥有与MSCI ACWI指数相同的行业,并几乎与该指数的前十大持仓(除摩根大通外为礼来制药)保持相同的投资组合权重,截至2024年1月18日。以下是该基金截至2023年12月31日与MSCI ACWI指数的表现对比。[4]

| MSCI ACWI指数组合与iShares MSCI ACWI ETF表现对比 |---|---| | | iShares MSCI ACWI ETF | MSCI ACWI Index | 一年 | 22.22% | 22.20% | 三年 | 5.75% | 5.75% | 五年 | 11.76% | 11.72%

全球股票的MSCI ACWI替代品

希望实现地理多元化的投资者可以将部分资金投资于跟踪MSCI ACWI全覆盖指数的ETF,该指数包含来自23个发达市场和24个新兴市场的超过15000只股票。这将使投资者接触到更广泛的全球股票,同时包括更多的小型和中型市值股票。[5]

值得注意的是,投资者应当意识到,包含外国股票的指数可能也包含美国股票。因此,如果投资者已经将投资组合的相当一部分分配给美国股票,则需要监测自己是否会对美国股票过度暴露。请咨询合格的财务顾问,以确定最适合您投资需求和长期财务目标的资产配置策略。

如何投资MSCI ACWI指数?

您不能直接投资于MSCI ACWI指数,因为它仅仅是一个指数,而不是一个基金。然而,您可以投资于跟踪该指数的基金,例如iShares MSCI ACWI ETF。您可以像购买其他股票或ETF一样,通过您的经纪账户购买此ETF。

MSCI ACWI指数和MSCI世界指数之间有什么区别?

尽管MSCI ACWI和MSCI世界指数都为投资者提供对多个国家和超过1000只股票的接触,但关键区别在于世界指数仅关注发达市场,而ACWI指数则同时关注发达市场和新兴市场。[6]

MSCI ACWI包含中国吗?

是的,MSCI ACWI指数确实包含中国的股票。2019年,MSCI决定增加其在中国的指数权重。[7]

总结

对于希望同时接触国内和国际市场以及众多公司的投资者来说,跟踪MSCI全世界指数的基金将提供这样的机会。该指数涵盖了发达和新兴国家,涉及近50个国家,实现极大的多元化。

参考文献

[1] MSCI. "MSCI ACWI Index (USD), Fact Sheet," Page 1.

[2] MSCI. "MSCI ACWI Index."

[3] MSCI. "MSCI ACWI Index (USD), Fact Sheet," Page 2.

[4] iShares. "iShares MSCI ACWI ETF."

[5] MSCI. "MSCI ACWI All Cap Index, Fact Sheet," Page 1.

[6] MSCI. "MSCI World Index, Fact Sheet," Page 1.

[7] MSCI. "Investing in China."